由於歐債影響,現階段市場對於股票等金融投資風險意識逐漸高漲,預估在低利率、房產穩定性與長期報酬考量下,具稀有性與增值潛力的高總價豪宅、店面及商辦產品可望成為高資產富裕人士資金避險的標的。

【MyGoNews 林承志/台北報導】歐債風暴延燒,國際股市震盪劇烈,不僅使得市場投資信心低落,也連帶影響房市交易量能,不過,雖市場利空不斷,但近期卻可發現,高總價豪宅、商辦及店面產品,有極為穩定的長線買盤進駐,根據永慶房產集團統計,雖近期房市交易量縮,但高總價產品中屬於長期持有的「資產配置」動機,佔成交比重卻大幅攀升,從2011年7月至今,已連4月衝破6成,其中,8月股災時,更創逼近7成的歷史新高,顯示長線買盤並未受到市場利空影響而消退。另外,由於歐債影響,現階段市場對於股票等金融投資風險意識逐漸高漲,預估在低利率、房產穩定性與長期報酬考量下,具稀有性與增值潛力的高總價豪宅、店面及商辦產品可望成為高資產富裕人士資金避險的標的。
   
永慶首席房產顧問葉國華表示,自2008年的金融海嘯危機消退後,富裕人士對於市場的信心雖逐漸恢復,不過,有鑑以往投資金融產品慘虧的經驗,現階段富裕人士投資金融產品態度已轉趨審慎,並且,2011年中歐債風暴蔓延開,全球股匯市劇烈震盪,目前市場對於金融產品投資風險意識更是不斷飆漲,近期可發現,不少富裕人士急著找尋更穩健的資金出海口,而高總價豪宅、商辦及店面產品,因具有稀有性及與國際接軌後的增值潛力,近來雖市場利空訊息不斷,但可發現一群穩定的長線「資產配置」買盤仍持續進場布局,並未受到市場氣氛太大的影響,使得「資產配置」動機佔高總價產品買方動機比重,更是連續4個月衝破6成。

葉國華表示,隨兩岸經貿不斷開放,台灣市場與國際接軌,未來高總價的豪宅、商辦及店面產品長線是相當看好的,由近期市場仍持續傳出豪宅、商辦及店面高價標脫的案例,均可以顯示包含建商及大型壽險業都仍看好未來台灣房市長期發展。另外,雖近期有歐債風暴,造成股市大幅下跌,連帶影響房市買氣,但葉國華指出,這其實也提供看好後市發展的高資產客戶進場的絕佳機會,預期若未來國際經濟局勢穩定,高總價產品向上走揚的機會仍大,建議有意願購屋的本土型買方可持續多比較,留心佈局時點。

另外,根據歷年凱捷/美林的亞太地區財富報告數據顯示,2008年金融海嘯爆發後,股市崩跌與大型金融機相繼倒閉,導致全球富裕人資產受到嚴重損害,而過往台灣富裕人士的資產中因不動產比重偏低,因此金融海嘯時期,損傷更為嚴重。有了這樣投資慘虧經驗,近年來可以發現台灣富裕人士資產中,不動產配置的比重正不斷攀升,資金轉進不動產的趨勢愈來愈明確,經凱捷/美林調查,2010年台灣富裕人士資產中,已有高達25%的比重配置在不動產,創近五年來新高,顯示在投資穩定性和報酬兩者的需求衡量下,不動產已成為富裕人士資產佈局中不可或缺的一環,而高總價豪宅、商辦及店面產品因具有稀有性與極佳的增值潛力,預估在目前低利率環境及受歐債風暴持續影響下,依然將扮演高資產富裕人士資金避險的標的。

而對於前金融情勢不明的時刻,葉國華表示,資產的重配置為保有資產的重要關鍵,因目前股匯市大幅震盪,金融投資獲利相當不易,把過多的資產放在雖有高報酬,但也有高風險的金融投資上,風險實在過大,因此,針對目前市況,葉國華提出以下建議供投資人參考:

1.擁有高現金部位、不動產持有比重偏低者,可趁目前市場利空訊息瀰漫時機,針對長線具增值潛力的豪宅、商辦及店面產品進場佈局,有機會挑選到優質且穩健的好標的。

2.擁有高不動產部位但採低融資或高融資者,面對股價及房價有下修調整的風險,可先行出脫部份標的換取現金,避免若房市發展不如預期,所造成的巨大損失。

2006-2010台灣富裕人士金融資產分佈(依市場劃分)

項目

2006

2007

2008

2009

2010

另類投資

10%

10%

4%

4%

4%

現金/存款

19%

19%

41%

26%

17%

固定收益

19%

22%

22%

26%

22%

股票

28%

32%

17%

20%

32%

不動產

24%

17%

15%

23%

25%

加總

100%

100%

100%

100%

100%

註:富裕人士指持有金融資產逾100萬美元之人士,其中不包括主要居所、收藏品、消費性產品與耐用消費品

註:另類投資包括結構性商品、避險基金、衍生工具、外匯、大宗商品、私募股權及創投

註:不動產包括商用不動產、REIT、住宅類不動產(不包括主要住宅)、為開發物業、農地及其他不動產

註:由於取整數之故,表中百分比不一定為100%

資料來源:歷年凱捷/美林亞太地區財富報告  資料彙整:永慶房產集團